Dr. Hamide Merve GÜÇLÜ
İÇİNDEKİLER
İÇİNDEKİLER 5
KISALTMALAR . 9
GİRİŞ .11
BİRİNCİ BÖLÜM
SERMAYE ARTIRIMI VE ŞARTLI SERMAYE
ARTIRIMININ TEMEL ÖZELLİKLERİ
1. SERMAYE KAVRAMI13
2. SERMAYE ARTIRIMI 16
GENEL OLARAK 16
SERMAYE ARTIRIM YÖNTEMLERİ 18
İÇ KAYNAKLARDAN SERMAYE ARTIRIMI 18
SERMAYE TAAHHÜDÜ YOLUYLA SERMAYE ARTIRIMI 19
Sabit Sermaye Sistemi. 19
Kayıtlı Sermaye Sistemi. 25
Değişir Sermaye Sistemi 29
Genel Olarak 29
Şartlı Sermaye Artırımının Diğer Sistemlerdeki Sermaye
Artırım Yöntemleri ile Karşılaştırılması 33
3. ŞARTLI SERMAYE ARTIRIMININ TEMEL ÖZELLİKLERİ.34
ARTIRIM KARARININ VERİLMESİ . 34
GENEL OLARAK 34
ŞARTLI SERMAYE ARTIRIMINA İLİŞKİN ESAS SÖZLEŞME
DEĞİŞİKLİĞİ KARARINDA BULUNMASI GEREKEN HUSUSLAR. 38
Şartlı Sermaye Artırımının İtibari Değeri. 38
Payların Sayıları, İtibari Değerleri ve Türleri 39
Alım ve Değiştirme Haklarından Yararlanabilecek Gruplar. 39
Mevcut Pay Sahiplerinin Rüçhan Haklarının Kaldırıldığı . 40
Belli Pay Gruplarına Tanınacak İmtiyazlar. 41
6 İçindekiler
Yeni Nama Yazılı Payların Devrine İlişkin Sınırlamalar .42
Alım veya Değiştirme Haklarının Kullanılma Şartlarının ve
İhraç Bedelinin Hesaplanmasına İlişkin Esaslar42
SERMAYENİN BAŞKALARININ DAVRANIŞI SONUCUNDA ARTMASI44
GENEL OLARAK .44
ALIM VE DEĞİŞTİRME HAKLARININ TANINMASI45
Alım Hakkı Kavramı45
Değiştirme Hakkı Kavramı46
III. PAY SAHİPLERİNİN RÜÇHAN HAKKININ KALDIRILMASI51
RÜÇHAN HAKKI KAVRAMI 51
RÜÇHAN HAKKININ KALDIRILMASI ZORUNLULUĞU.52
RÜÇHAN HAKKININ KALDIRILMASI İÇİN GEREKEN ŞARTLAR 53
SERMAYENİN YAVAŞ YAVAŞ VE SÜREKLİ ARTMASI .56
ARTIRIMIN ŞARTA BAĞLI OLMASI57
İKİNCİ BÖLÜM
ŞARTLI SERMAYE ARTIRIMINA KATILABİLECEK KİŞİLER VE
ŞARTLI SERMAYE ARTIRIMININ UYGULAMA ALANLARI
4. ŞARTLI SERMAYE ARTIRIMINA KATILABİLECEK KİŞİLER.61
GENEL OLARAK 61
TAHVİL ALACAKLILARI63
GENEL OLARAK .63
PAY SENEDİ İLE DEĞİŞTİRME HAKKI VEREN TAHVİLLER .65
Pay Senedi ile Değiştirme Hakkı Veren Tahvil Türleri 65
Paya Dönüştürülebilir Tahvil 65
Değiştirilebilir Tahvil.66
Opsiyonlu Tahvil .67
Pay Senedi ile Değiştirme Hakkı Veren Tahvillerin Faydaları
ve Sakıncaları .68
Tahvil Yatırımcıları Açısından68
Faydaları 68
Sakıncaları70
İçindekiler 7
Tahvil İhraççısı Şirket Açısından. 71
Faydaları 71
Sakıncaları. 72
III. TAHVİL BENZERİ BORÇLANMA ARAÇLARININ ALACAKLILARI 73
ŞİRKET ÇALIŞANLARI 76
GENEL OLARAK 76
ÇALIŞAN KAVRAMININ KAPSAMI. 77
ÇALIŞANLARA PAY VERİLMESİNİN NEDENLERİ 80
Çalışma İsteğinin Artırılması 80
Şirketin Mali Durumunun Düzeltilmesi . 81
Emeklilik Ücretine Ek Olarak Pay Verilmesi 81
Şirketin Personel Giderlerinin Azaltılması 82
5. ŞARTLI SERMAYE ARTTIRIMININ UYGULAMA ALANLARI 83
GENEL OLARAK 83
ŞİRKET BİRLEŞMELERİ 85
III. PAY SAHİBİ OPSİYONLARI 88
DİĞER ALANLAR 91
ŞARTLI SERMAYE ARTIRIMININ UYGULAMA ALANLARININ
GENİŞLETİLMESİ SORUNU. 92
ÜÇÜNCÜ BÖLÜM
ŞARTLI SERMAYE ARTIRIM SÜRECİ, ŞARTLI SERMAYENİN
SINIRLANDIRILMASI VE MENFAAT SAHİPLERİNİN KORUNMASI
6. ŞARTLI SERMAYE ARTIRIM SÜRECİ 95
YÖNETİM KURULUNUN TEKLİFİ 95
GENEL KURULUN KARAR ALMASI . 96
III. TİCARET SİCİLİNE TESCİL 97
SERMAYE TAAHHÜDÜNÜN İFASI 100
ÖDEMENİN BANKAYA YAPILMASI. 102
YÖNETİM KURULUNUN ESAS SÖZLEŞMEYİ ARTAN SERMAYEYE
UYARLAMASI. 104
VII. ESAS SÖZLEŞME DEĞİŞİKLİĞİNİN TESCİLİ VE SERMAYE ARTIRIMINA
İLİŞKİN HÜKMÜN ESAS SÖZLEŞMEDEN ÇIKARILMASI. 105
8 İçindekiler
7. ŞARTLI SERMAYE ARTIRIMININ SINIRLANDIRILMASI 106
ARTIRILAN SERMAYENİN TOPLAM İTİBARİ DEĞERİNİN SERMAYENİN
YARISINI AŞAMAMASI106
AYIN İLE İFANIN MÜMKÜN OLMAMASI.108
III. ZAMAN AÇISINDAN BİR SINIRLAMANIN OLMAMASI.108
8. MENFAAT SAHİPLERİNİN KORUNMASI 109
PAY SAHİPLERİ .109
GENEL OLARAK .109
ÖNERİLMEYE MUHATAP OLMA HAKKI .110
Kavram.110
Hukuki Niteliği111
Diğer Haklardan Farkları 112
Rüçhan Hakkından112
Alım ve Değiştirme Hakkından .113
Amacı .114
Kısıtlanması veya Kaldırılması Gereken Durumlar .115
ALIM VEYA DEĞİŞTİRME HAKKI SAHİPLERİ 119
GENEL OLARAK .119
KORUMA GEREKTİREN HALLER 120
Sermaye Artırımı120
Yeni Alım veya Değiştirme Hakkı Tanınması121
Diğer Haller122
PAY SAHİPLERİ İLE ALIM VE DEĞİŞTİRME HAKKI SAHİPLERİNİN
KAYIPLARININ DENKLEŞTİRİLMESİ125
SONUÇ.127
KAYNAKÇA.131
