Birleşme ve Devralmalar

Dr. İsmail G. ESİN

İÇİNDEKİLER

I. Giriş ve Genel İlkeler
1. GİRİŞ VE YÖNTEM
2. KAVRAMLAR KONUSU
3. KAPSAM VE DETAY DÜZEYİ
4. HİÇBİR BİRLEŞME DEVRALMA DİĞERİNİN AYNISI DEĞİLDİR
5. SORULAR MI DAHA ÖNEMLİ, CEVAPLAR MI?
6. ASLINDA BİRLEŞME VE DEVRALMALAR NEDİR? DAHA DOĞRUSU, TEMEL KAVRAMLARIN ÖNEMİ
7. ASLINDA ÇIKIŞ NOKTASI ÇOK BASİT: KİM, KİMDEN, HANGİ HUKUKİ SEBEPLE, NE TALEP EDEBİLİR VE TALEBİNE ULAŞMASI İÇİN NELERİ İSPAT ETMELİDİR?
8. SÖZLEŞMELER NEDEN MÜZAKERE EDİLİR? YA DA AVUKATLARIN "KEDİ SENDROMU"
9. İŞLEM YAPISININ BELİRLENMESİ: PARAYI TAKİP ET VE RİSKLERİ YÖNET!
10. BİRLEŞME VE DEVRALMALAR: KANUNUN HUKUKU MU, SÖZLEŞMENİN HUKUKU MU?
11. AVUKATLARDAN BEKLENEN YAKLAŞIM: HIZ, ETKİNLİK VE YARATICILIK
12. SÖZLEŞMENİN DİLİ
13. SÖZLEŞMEYİ OKURKEN İLK OKUNACAK MADDELER

II. Birleşme ve Devralmalar ile İlgili Genel Açıklamalar
1. BİRLEŞME VE DEVRALMA İŞLEMLERİ
2. STRATEJİK YATIRIMCILAR VE ÖZEL YATIRIM ("PRIVATE EQUITY") FONLARI ARASINDAKİ YAKLAŞIM FARKLARI
3. HATIRLANMASI GEREKEN ÖNEMLİ NOKTALAR

III. Nihai Sözleşmeler Öncesi Aşama
1. GENEL OLARAK
2. GİZLİLİK SÖZLEŞMELERİ
3. NİYET MEKTUBU VE BENZERİ YAPILAR
4. SÜRECE KATILMAYA DAVET MEKTUBU
5. TİCARİ ŞARTLARA İLİŞKİN ANLAŞMA ("TERM SHEET")
6. HATIRLANMASI GEREKEN ÖNEMLİ NOKTALAR

IV. İnceleme Aşaması
1. GENEL OLARAK
2. RİSKİ ÖNGÖRMEK, HESAPLAMAK VE YÖNETMEK
3. HUKUKİ İNCELEME TAKIMININ OLUŞTURULMASI
4. HUKUKİ İNCELEME YAPILMASININ HUKUKİ SONUÇLARI
5. HUKUKİ İNCELEME KAPSAMINDA ELDE EDİLEN BİLGİLER VE BİLGİYİ VERENLERİN DURUMU
6. HUKUKİ İNCELEME RAPORUNA KİMLER DAYANABİLİR?
7. HUKUKİ İNCELEME YAPILMASININ AMACI NEDİR?
8. VERİ "ODASI"
9. HUKUKİ İNCELEMENİN KAPSAMI
10. HUKUKİ İNCELEME RAPORUNUN HAZIRLANMASI
11. HATIRLANMASI GEREKEN ÖNEMLİ NOKTALAR

V. Pay Satım Sözleşmesi: Ticari İşletmenin Dolaylı Devri
1. GENEL OLARAK
2. PAY SATIM SÖZLEŞMESİNİN TEMEL HÜKÜMLERİ
3. DİĞER SÖZLEŞME HÜKÜMLERİ
4. SERMAYE TAAHHÜDÜ (İŞTİRAK) SÖZLEŞMESİ
5. HATIRLANMASI GEREKEN ÖNEMLİ NOKTALAR

VI. Ticari İşletme Satım Sözleşmesi: Ticari İşletmenin Doğrudan Doğruya Devri
1. TEMEL İLKELER
2. TİCARİ İŞLETME DEVİR SÖZLEŞMESİNİN HÜKÜMLERİ
3. HATIRLANMASI GEREKEN ÖNEMLİ NOKTALAR

VII. Pay Sahipleri Sözleşmesi ve Opsiyon Hakları
1. GİRİŞ
2. GENEL OLARAK PAY SAHİPLERİ SÖZLEŞMESİ
3. PAY SAHİPLERİ SÖZLEŞMESİNİN HÜKÜMLERİ: KİM, KİMDEN, HANGİ HUKUKİ SEBEPLE, NE TALEP EDECEK?
4. OPSİYON HAKLARI
5. HATIRLANMASI GEREKEN ÖNEMLİ NOKTALAR

VIII. Birleşme ve Devralma İşlemleri ve Hukuki İhtilaflar
1. GİRİŞ
2. TALEP TÜRLERİ
3. İHTİLAF KAYNAKLARI
4. İHTİLAF ÇÖZÜM YÖNTEMLERİ
5. HATIRLANMASI GEREKEN ÖNEMLİ NOKTALAR

İLAVE BÖLÜMLER

İlave Bölüm 1
Birleşme ve Devralmalarda Rekabet Hukuku
Zümrüt Esin / İsmail G. Esin
1. Birleşme ve Devralma İşlemlerinde Rekabet Hukuku Açısından Risk Analizi: Zamanlama Sorunu!
2. Kontrolün Devri
3. Opsiyon Hakkının Kullanılması Durumunda Rekabet Kurulu'ndan Alınması Gereken İzin
4. Özellikle Hukuki ve Operasyonel İnceleme Aşamasında Bilgi Paylaşılması ve "Clean Team" Uygulaması
5. Ara Dönem İle İlgili Sözleşmesel Yükümlülükler ve Rekabet Hukuku
6. İmza Aşamasından Sonra Yapılması Gerekenler: Bildirim
7. Rekabet Kurulu'ndan İzin Alınmadan Yapılan Kapanışların Akıbeti: Gereklilik ve Aykırılık
8. Taahhütler ("Remedies")

İlave Bölüm 2
Tahkim Kuralları Karşılaştırması
Demet Kaşarcıoğlu

İlave Bölüm 3
Tahkim Yeri ve Kurum Karşılaştırması
Demet Kaşarcıoğlu / İsmail G. Esin
1. Hangi Tahkim Kurumu, Hangi Tahkim Yeri?
2. Tahkim Yeri: Hangi Ülke, Hangi Şehir?

İlave Bölüm 4
Halka Açık Şirketlerin Birleşme ve Devralma İşlemlerine Konu Olmaları
Eren Kurşun / Muhsin Keskin
1. Giriş
2. Kamuyu Aydınlatma Yükümlülüğü
3. Zorunlu Pay Alım Teklifi
4. Halka Açıktan Halka Kapalıya: Ortaklıktan Çıkarma

İlave Bölüm 5
Çok Taraflı Birleşme ve Devralma İşlemleri Ve Müzakeresi
Eren Kurşun
1. Giriş
2. Alıcıların Sayısının Birden Fazla Olduğu Durumlar
3. Satıcıların Sayısının Birden Fazla Olduğu Durumlar
4. Tavsiyeler

İlave Bölüm 6
Satın Alma Finansmanı
Muhsin Keskin
1. Finansal Yardım Yasağı Işığında Kaldıraçlı Satın Almalar ve Satın Alma Finansmanı
2. Yasak Sebebiyle Ortaya Çıkan Riski Yönetmenin Yolları

İlave Bölüm 7
Vergi Hukuku Açısından Birleşme ve Devralmalar
Erdal Ekinci
1. Giriş
2. Şirket Satışlarında Vergilendirme
3. Varlık Satışında Vergileme
4. İştirak ve Varlık Satışında Damga Vergisi
5. İştirak Satışı mı Varlık Satışı mı?

İlave Bölüm 8
Hold Harmless (Ber'i Tutma) Kayıtları
Prof. Dr. Vedat Buz
1. Pratik Önemi
2. Üç Köşeli Bir Hukuki İlişki Olması
3. Ber'i Tutma Talebinin İçeriği
4. Satıcının Ber'i Tutma Yükümlülüğünü Yerine Getirmemesi
5. Ber'i Tutma Talebinin Muaccel Olduğu An ve Zamanaşımı
6. Dikkat Edilmesi Gereken Noktalar

İlave Bölüm 9
İki Dünya Arasında: Beyan ve Tekeffül Sigortası
Ali Selim Demirel
1. Beyan ve Tekeffül Sigortası Nedir?
2. Beyan ve Tekeffül Sigortasının Temel Unsurları
3. Sigortanın Faydaları
4. Uygulamaya Dair İpuçları
5. Sonuç

EKLER
GENEL KAYNAKÇA