Yeni
9786253814311
400078
https://www.legalkitabevi.com/saban-kayihan/sermaye-piyasasi-hukuku-.htm
Sermaye Piyasası Hukuku
360.00
Şaban KAYIHAN
Murad KAYACAN
Onur KORU
İÇİNDEKİLER
Önsöz
7
Kısaltmalar
17
BİRİNCİ BÖLÜM
§ 1. SERMAYE PİYASASI KAVRAMI, ÖZELLİKLERİ, İŞLEVLERİ İLE SERMAYE PİYASASI HUKUKUNUN TANIMI, KISA TARİHÇESİ VE KAYNAKLARI
19
I. Sermaye Piyasası Kavramı, Özellikleri, İşlevleri ve Sermaye Piyasası Hukukunun Tanımı, Kısa Tarihçesi
19
A. Sermaye Piyasası Kavramı
19
B. Sermaye Piyasasının Özellikleri ve İşlevleri
22
1. Sermaye Piyasasının Özellikleri
22
2. Sermaye Piyasasının İşlevleri
23
C. Sermaye Piyasası Hukukunun Tanımı ve Kısa Tarihçesi
24
1. Sermaye Piyasası Hukukunun Tanımı
24
2. Sermaye Piyasası Hukukunun Kısa Tarihçesi
24
II. Sermaye Piyasası Hukukunun Kaynakları
26
A. Genel Olarak
26
B. Asli Kaynakları
27
1. Yazılı Kaynaklar (Mevzuat)
27
a. Anayasa
27
b. Özel Nitelikli Kanunlar ve Türk Parasının Kıymetini Koruma Hakkında Kanuna İstinaden çıkartılan 32 Sayılı Bakanlar Kurulu Kararı
28
aa. Sermaye Piyasası Kanunu
28
aaa. Genel Olarak
28
bbb. Sermaye Piyasası Kanunu’nun İçeriği
28
bb. 5411 Sayılı Bankacılık Kanunu
29
cc. 1567 Sayılı Türk Parasının Kıymetini Koruma Hakkında Kanun’a İstinaden Çıkartılan 32 Sayılı Bakanlar Kurulu Kararı
30
c. Genel Nitelikli Kanunlar
30
aa. Genel Olarak
30
bb. 6102 Sayılı Türk Ticaret Kanunu
31
cc. 6098 Sayılı Türk Borçlar Kanunu
34
çç. 4721 Sayılı Türk Medeni Kanunu
34
dd. 2004 Sayılı İcra ve İflâs Kanunu
35
ee. 6100 Sayılı Hukuk Muhakemeleri Kanunu
35
ç. Yönetmelikler
35
d. Tebliğler
35
e. Sermaye Piyasası Kurulu İlke Kararları
36
2. Sözel Kaynaklar (Örf ve Adet Hukuku)
36
C. Yardımcı Kaynakları (Tâli– İkincil Kaynaklar)
36
§ 2. SERMAYE PİYASASI HUKUKUNUN AMACI VE KAPSAMI İLE HUKUK SİSTEMİ İÇİNDEKİ YERİ
37
I. Sermaye Piyasası Hukukunun Amacı ve Kapsamı
37
A. Amacı
37
B. Kapsamı
39
§ 3. SERMAYE PİYASASI HUKUKUNUN İLKELERİ
41
I. Kamuyu Aydınlatma / Şeffaflık İlkesi
41
A. Genel Olarak
41
B. Kamunun Aydınlatılmasının Şekli ve Kapsamı
43
1. Genel Olarak
43
2. Birincil Piyasada Kamuyu Aydınlatma
43
a. İlk Halka Arzda (İhraçta) Kamuyu Aydınlatma
43
b. Düzenli Piyasalara Başvuru Sırasında Kamuyu Aydınlatma
44
3. İkincil Piyasada Sürekli Kamuyu Aydınlatma
45
a. Genel Olarak
45
b. Periyodik (Dönemsel) Olarak Aydınlatma
45
c. Kamunun Anında (Derhal) Aydınlatılması
47
C. Kamuyu Aydınlatmadan Doğan Hukuki Sorumluluk
51
1. İzahnameden Sorumluluk
51
2. Kamuyu Aydınlatma Belgelerinden Doğan Sorumluluk
52
II. Güven İlkesi
54
III. Sermaye Piyasasının Denetim ve Düzenlemeye Tabi Olması İlkesi
55
IV. Sermaye Piyasasında Faaliyet Göstermenin İzne Tabi Olması İlkesi
56
V. Yatırımcının Tazmini İlkesi
57
A. Genel Olarak
57
B. Tazminin Kapsamı ve Tazmin Süreci
58
1. Tazminatın Kapsamı
58
2. Tazmin Süreci
59
C. Yatırımcıları Tazmin Kararı Verilenler Hakkında SPKu’nun Tedricî Tasfiye Kararı Verilebilmesi
60
SORULAR
64
İKİNCİ BÖLÜM
Anonim Ortaklıkların Kapalı ve Halka Açık Anonim Ortaklıklar Olarak Tasnifi ve Sermaye Piyasası Hukukuna Tâbi Diğer Bazı Önemli Temel Kavramlar
§ 4. ANONİM ORTAKLIKLARIN KAPALI VE HALKA AÇIK ANONİM ORTAKLIKLAR OLARAK TASNİFİ
69
I. Genel Olarak
69
II. Halka Kapalı Anonim Ortaklıklar (Kapalı Tip Anonim Şirketler)
69
III. Halka Açık Anonim Ortaklıklar
70
A. Genel Olarak
70
B. Anonim Ortaklıkların Halka Arz Şartıyla Kuruluşu
73
1. Genel Olarak
73
2. Kuruluş Aşamaları
75
a. Esas Sözleşmenin Hazırlanması ve Noter Tarafından İmzaların Onaylanması veya Esas sözleşmenin Ticaret Sicili Müdürü Yahut Yardımcısı Huzurunda İmzalanması
75
aa. Şekli
75
bb. İçeriği
75
b. Ayni Sermayeye Değer Biçme
76
c. Pay Bedellerinin Ödenmesi
76
ç. Kurucu Menfaatleri
77
d. Gerekiyorsa Bakanlık İzni
78
e. Şirketin Tescili ve İlanı
79
C. Kurumsal Yönetim İlkeleri
80
D. Kayıtlı Sermaye Sistemi
81
E. Kâr Payı ve Bedelsiz Pay Dağıtımı
84
F. Bağış Yapılması
86
G. Kâr Payı Avansı
87
H. Örtülü Kazanç Aktarımı Yasağı
88
1. Örtülü Kazanç Aktarımının Sonuçları
90
I. Halka Açık Anonim Ortaklığın Kendi Paylarını Satın ve Rehin Alması
91
İ. Halka Açık Anonim Ortaklıkların Önemli Nitelikteki İşlemleri
91
1. Ayrılma Hakkı
92
J. Pay Alım Teklifi
94
1. Pay Alım Teklifi Zorunluluğu
94
2. Ortaklıktan Çıkarma Hakkı ve Satma Hakkı
97
K. İmtiyazlı Paylar
98
L. Genel Kurul Toplantıları
99
1. Genel Kurul Toplantılarına Katılım ve Oy Kullanma
101
M. Riskin Erken Teşhisi Komitesi
101
N. Halka Açık Ortaklıklara İlişkin Diğer Hükümler
102
§ 5. SERMAYE PİYASASI HUKUKUNA TABİ DİĞER BAZI ÖNEMLİ TEMEL KAVRAMLAR
103
I. Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)
103
II. Foreks İşlemleri ve Foreks Piyasası
103
SORULAR
104
ÜÇÜNCÜ BÖLÜM
Sermaye Piyasası Araçları Kavramı Türleri ve İhracı Halka Arz ve Satışı ile Kaydileştirilmesi
§ 6. SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI KAVRAMI VE TÜRLERİ
109
I. Menkul Kıymetler
109
A. Pay Senetleri
111
1. Pay Senetlerinin Devri
113
a. Hamiline Yazılı Pay Senetlerinin Devri
113
b. Nama Yazılı Pay Senetlerinin Devri
114
2. Devrin Sınırlandırılması
114
a. Kanuni Sınırlama
114
b. Esas Sözleşmeyle Sınırlama
115
aa. Borsaya Kote Edilmemiş Nama Yazılı Paylarda
115
bb. Borsaya Kote Edilmiş Nama Yazılı Paylar
116
B. Pay Benzeri Menkul Kıymetler
118
C. Borçlanma Araçları
118
1. Tahvil
119
2. İpotekli Sermaye Piyasası Araçları
120
3. Kira Sertifikası (Sukuk)
121
4. Teminat Altına Alınacak Sermaye Piyasası Araçları
122
D. Menkul Kıymetleştirilmiş Varlık ve Gelirlere Dayalı Borçlanma Araçları
124
1. Projeye Dayalı Menkul Kıymetler
125
E. Depo Sertifikaları
126
II. Türev Araçlar
126
III. Yatırım Sözleşmeleri
128
IV. Kurulun Belirlediği Diğer Sermaye Piyasası Araçları
128
§ 7. SERMAYE PİYASASI ARAÇLARININ İHRACI İLE HALKA ARZ VE SATIŞI
130
I. İhraç
130
A. Borçlanma Araçlarının İhraç Limiti
130
B. Sermaye Piyasası Araçlarının Halka Arz Edilmeksizin İhracı
131
II. Halka Arz
131
III. Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı
132
§ 8. İZAHNAME
133
I. İzahnamenin İçeriği
134
II. İzahnamenin Onaylanması
134
III. İzahnamenin Yayımlanması İlanı ve Reklamlar
135
IV. İzahnamedeki Değişiklik ve Eklemeler
136
V. İzahnamenin Geçerlilik Süresi
137
VI. İzahname ve İhraç Belgesi Tebliği
138
§ 9. SERMAYE PİYASASI ARAÇLARININ KAYDİLEŞTİRİLMESİ
138
I. Kaydi Sermaye Piyasası Araçlarının İzlenmesi
139
II. Merkezi Kayıt Kuruluşu
139
SORULAR
141
DÖRDÜNCÜ BÖLÜM
Sermaye Piyasası Kurulu, Kanunda Düzenlenen Birlik ve Kuruluşlar ile Borsalar
§ 10. SERMAYE PİYASASI KURULU
147
I. Sermaye Piyasası Kurulunun Görev, Yetki ve Sorumlulukları
148
II. Hukuki ve Cezai Sorumluluk
149
§ 11. KANUNDA DÜZENLENEN BİRLİK VE KURULUŞLAR
152
I. Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği
152
A. Görev ve Yetkileri
152
B. Organları ve Statüsü
153
II. Türkiye Değerleme Uzmanları Birliği
153
A. Görev ve Yetkileri
154
III. Yatırımcı Tazmin Merkezi
155
§ 12. BORSALAR
156
I. Kotasyon
160
II. Uyuşmazlıkların Çözümü
160
III. Gözetim Sistemi
161
IV. Borsa ve Piyasa İşleticilerinin Denetimi
162
V. Borsa İstanbul Anonim Şirketi
163
A. Sermaye Piyasası Araçlarının Borsa İstanbul A.Ş Kotuna Alınması
167
B. Borsada İşlem Görme
169
C. Emirlerin Verilmesi, Borsaya İletilmesi ve Eşleştirilmesi
170
D. Emir ve İşlemlerin Borsa Tarafından İptali
172
E. Borsanın Düzenleme, Denetim ve Gözetim Yetkisi
173
F. Uyuşmazlıkların Çözümü
174
G. Disiplin Soruşturması
175
SORULAR
176
BEŞİNCİ BÖLÜM
Sermaye Piyasası Kurumları, Kanunda Düzenlenmekle Birlikte Sermaye Piyasası Kurumu Olmayan Kuruluşlar ile Sermaye Piyasasında Tedbirler ve Yaptırımlar
§ 13. SERMAYE PİYASASI KURUMLARI
181
I. Sermaye Piyasası Kurumları İçin Kanundaki Ortak Hükümler
182
II. Yatırım Hizmet ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetler
182
III. Yatırım Kuruluşları
185
A. Teminatlar
188
B. Teminat Sözleşmesi
189
IV. Kolektif Yatırım Kuruluşları
191
A. Yatırım Ortaklıkları
191
1. Değişken Sermayeli Yatırım Ortaklıkları
192
2. Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları
194
B. Yatırım Fonları
195
V. Portföy Yönetim Şirketleri
197
VI. Portföy Saklama Hizmeti Veren Kuruluşlar
199
VII. Konut Finansmanı ve Varlık Finansmanı Fonları
201
VIII. İpotek Finansmanı Kuruluşları
203
IX. Varlık Kiralama Şirketleri
204
X. Bağımsız Denetim, Derecelendirme ve Değerleme Kuruluşları
205
XI. Merkezi Takas Kuruluşları
207
A. Merkezi Karşı Taraf
208
XII. Merkezi Saklama Kuruluşları
214
XIII. Veri Depolama Kuruluşları
214
§ 14. KANUNDA DÜZENLENMEKLE BİRLİKTE SERMAYE PİYASASI KURUMU OLMAYAN KURULUŞLAR
215
I. Kitle Fonlama Platformları
215
A. Bağışa Dayalı Kitle Fonlaması
216
B. Ödüle Dayalı Kitle Fonlaması
217
C. Borca Dayalı Kitle Fonlaması
218
D. Paya Dayalı Kitle Fonlaması
218
II. Kripto Varlık Hizmet Sağlayıcıları
232
A. Kripto Varlık Hizmet Sağlayıcıların Sorumluluğu
241
§ 15. SERMAYE PİYASASINDA YASAL TEDBİRLER VE YAPTIRIMLAR
243
I. Sermaye Piyasasında Denetim ve Uygulanacak Yasal Tedbirler
243
A. Denetim
243
B. Kanuna Aykırı İhraçlar İçin Uygulanacak Tedbirler
245
C. İzahnamede Yer Alan Bilgi ve Açıklamalara Aykırılık Hâlinde Uygulanacak Tedbirler
246
D. İhraççıların Hukuka Aykırı İşlemleri İle Sermayenin veya Mal Varlığının Azaltılması Hâlinde Uygulanacak Tedbirler
247
E. Kayıtlı Sermaye Sisteminde Uygulanacak Tedbirler
248
F. Örtülü Kazanç Aktarımında Uygulanacak Tedbirler
249
G. Sermaye Piyasası Kurumlarının Hukuka Aykırı Faaliyet veya İşlemlerinde Uygulanacak Tedbirler
249
H. Mali Durumun Bozulması Hâlinde Uygulanacak Tedbirler
250
I. Tedrici Tasfiye ve İflas Durumlarında Uygulanacak Tedbirler
253
İ. İzinsiz Sermaye Piyasası Faaliyetinde Uygulanacak Tedbirler
253
J. Kripto Varlık Hizmet Sağlayıcıların Faaliyetlerinde Uygulanacak Tedbirler
255
1. Kripto Varlık Hizmet Sağlayıcıların Denetimi
257
K. Kanuna Aykırı İlan, Reklam ve Açıklamalarda Uygulanacak Tedbirler
258
L. Piyasa Bozucu Eylemler, Bilgi Suistimali ve Piyasa Dolandırıcılığı İncelemelerinde Uygulanacak Tedbirler
259
II. Sermaye Piyasasında Yaptırımlar
261
A. Sermaye Piyasasında Cezai Yaptırım Gerektiren Suçlar
261
1. Bilgi Suistimali
262
2. Piyasa Dolandırıcılığı (Manipülasyon)
263
3. Usulsüz Halka Arz ve İzinsiz Sermaye Piyasası Faaliyeti
265
4. Kripto Varlık Hizmet Sağlayıcılarına Uygulanacak Hükümler
266
a. Zimmet
266
b. Zimmet Suçu Bakımından Özel Soruşturma Usulü
269
c. Zimmet Suçu Bakımından Şahsi Sorumluluk
270
5. Güveni Kötüye Kullanma
271
6. Sahtecilik
274
7. Bilgi ve Belge Vermeme ile Denetimin Engellenmesi
274
8. Yasal Defterlerde, Muhasebe Kayıtlarında ve Finansal Tablo ve Raporlarda Usulsüzlük
275
9. Sır Saklama Yükümlülüğünün İhlali
277
B. Sermaye Piyasasında İdari Para Cezası Gerektiren Eylemler
277
1. Elde Edilen Menfaatin Hesaplanması
281
2. Piyasa Bozucu Eylemler
282
3. İdari Para Cezalarının Uygulanması
282
SORULAR
284
CEVAP ANAHTARLARI
289
Yararlanılan Kaynaklar
291
Kavram Dizini
295
Şaban KAYIHAN
Murad KAYACAN
Onur KORU
İÇİNDEKİLER
Önsöz
7
Kısaltmalar
17
BİRİNCİ BÖLÜM
§ 1. SERMAYE PİYASASI KAVRAMI, ÖZELLİKLERİ, İŞLEVLERİ İLE SERMAYE PİYASASI HUKUKUNUN TANIMI, KISA TARİHÇESİ VE KAYNAKLARI
19
I. Sermaye Piyasası Kavramı, Özellikleri, İşlevleri ve Sermaye Piyasası Hukukunun Tanımı, Kısa Tarihçesi
19
A. Sermaye Piyasası Kavramı
19
B. Sermaye Piyasasının Özellikleri ve İşlevleri
22
1. Sermaye Piyasasının Özellikleri
22
2. Sermaye Piyasasının İşlevleri
23
C. Sermaye Piyasası Hukukunun Tanımı ve Kısa Tarihçesi
24
1. Sermaye Piyasası Hukukunun Tanımı
24
2. Sermaye Piyasası Hukukunun Kısa Tarihçesi
24
II. Sermaye Piyasası Hukukunun Kaynakları
26
A. Genel Olarak
26
B. Asli Kaynakları
27
1. Yazılı Kaynaklar (Mevzuat)
27
a. Anayasa
27
b. Özel Nitelikli Kanunlar ve Türk Parasının Kıymetini Koruma Hakkında Kanuna İstinaden çıkartılan 32 Sayılı Bakanlar Kurulu Kararı
28
aa. Sermaye Piyasası Kanunu
28
aaa. Genel Olarak
28
bbb. Sermaye Piyasası Kanunu’nun İçeriği
28
bb. 5411 Sayılı Bankacılık Kanunu
29
cc. 1567 Sayılı Türk Parasının Kıymetini Koruma Hakkında Kanun’a İstinaden Çıkartılan 32 Sayılı Bakanlar Kurulu Kararı
30
c. Genel Nitelikli Kanunlar
30
aa. Genel Olarak
30
bb. 6102 Sayılı Türk Ticaret Kanunu
31
cc. 6098 Sayılı Türk Borçlar Kanunu
34
çç. 4721 Sayılı Türk Medeni Kanunu
34
dd. 2004 Sayılı İcra ve İflâs Kanunu
35
ee. 6100 Sayılı Hukuk Muhakemeleri Kanunu
35
ç. Yönetmelikler
35
d. Tebliğler
35
e. Sermaye Piyasası Kurulu İlke Kararları
36
2. Sözel Kaynaklar (Örf ve Adet Hukuku)
36
C. Yardımcı Kaynakları (Tâli– İkincil Kaynaklar)
36
§ 2. SERMAYE PİYASASI HUKUKUNUN AMACI VE KAPSAMI İLE HUKUK SİSTEMİ İÇİNDEKİ YERİ
37
I. Sermaye Piyasası Hukukunun Amacı ve Kapsamı
37
A. Amacı
37
B. Kapsamı
39
§ 3. SERMAYE PİYASASI HUKUKUNUN İLKELERİ
41
I. Kamuyu Aydınlatma / Şeffaflık İlkesi
41
A. Genel Olarak
41
B. Kamunun Aydınlatılmasının Şekli ve Kapsamı
43
1. Genel Olarak
43
2. Birincil Piyasada Kamuyu Aydınlatma
43
a. İlk Halka Arzda (İhraçta) Kamuyu Aydınlatma
43
b. Düzenli Piyasalara Başvuru Sırasında Kamuyu Aydınlatma
44
3. İkincil Piyasada Sürekli Kamuyu Aydınlatma
45
a. Genel Olarak
45
b. Periyodik (Dönemsel) Olarak Aydınlatma
45
c. Kamunun Anında (Derhal) Aydınlatılması
47
C. Kamuyu Aydınlatmadan Doğan Hukuki Sorumluluk
51
1. İzahnameden Sorumluluk
51
2. Kamuyu Aydınlatma Belgelerinden Doğan Sorumluluk
52
II. Güven İlkesi
54
III. Sermaye Piyasasının Denetim ve Düzenlemeye Tabi Olması İlkesi
55
IV. Sermaye Piyasasında Faaliyet Göstermenin İzne Tabi Olması İlkesi
56
V. Yatırımcının Tazmini İlkesi
57
A. Genel Olarak
57
B. Tazminin Kapsamı ve Tazmin Süreci
58
1. Tazminatın Kapsamı
58
2. Tazmin Süreci
59
C. Yatırımcıları Tazmin Kararı Verilenler Hakkında SPKu’nun Tedricî Tasfiye Kararı Verilebilmesi
60
SORULAR
64
İKİNCİ BÖLÜM
Anonim Ortaklıkların Kapalı ve Halka Açık Anonim Ortaklıklar Olarak Tasnifi ve Sermaye Piyasası Hukukuna Tâbi Diğer Bazı Önemli Temel Kavramlar
§ 4. ANONİM ORTAKLIKLARIN KAPALI VE HALKA AÇIK ANONİM ORTAKLIKLAR OLARAK TASNİFİ
69
I. Genel Olarak
69
II. Halka Kapalı Anonim Ortaklıklar (Kapalı Tip Anonim Şirketler)
69
III. Halka Açık Anonim Ortaklıklar
70
A. Genel Olarak
70
B. Anonim Ortaklıkların Halka Arz Şartıyla Kuruluşu
73
1. Genel Olarak
73
2. Kuruluş Aşamaları
75
a. Esas Sözleşmenin Hazırlanması ve Noter Tarafından İmzaların Onaylanması veya Esas sözleşmenin Ticaret Sicili Müdürü Yahut Yardımcısı Huzurunda İmzalanması
75
aa. Şekli
75
bb. İçeriği
75
b. Ayni Sermayeye Değer Biçme
76
c. Pay Bedellerinin Ödenmesi
76
ç. Kurucu Menfaatleri
77
d. Gerekiyorsa Bakanlık İzni
78
e. Şirketin Tescili ve İlanı
79
C. Kurumsal Yönetim İlkeleri
80
D. Kayıtlı Sermaye Sistemi
81
E. Kâr Payı ve Bedelsiz Pay Dağıtımı
84
F. Bağış Yapılması
86
G. Kâr Payı Avansı
87
H. Örtülü Kazanç Aktarımı Yasağı
88
1. Örtülü Kazanç Aktarımının Sonuçları
90
I. Halka Açık Anonim Ortaklığın Kendi Paylarını Satın ve Rehin Alması
91
İ. Halka Açık Anonim Ortaklıkların Önemli Nitelikteki İşlemleri
91
1. Ayrılma Hakkı
92
J. Pay Alım Teklifi
94
1. Pay Alım Teklifi Zorunluluğu
94
2. Ortaklıktan Çıkarma Hakkı ve Satma Hakkı
97
K. İmtiyazlı Paylar
98
L. Genel Kurul Toplantıları
99
1. Genel Kurul Toplantılarına Katılım ve Oy Kullanma
101
M. Riskin Erken Teşhisi Komitesi
101
N. Halka Açık Ortaklıklara İlişkin Diğer Hükümler
102
§ 5. SERMAYE PİYASASI HUKUKUNA TABİ DİĞER BAZI ÖNEMLİ TEMEL KAVRAMLAR
103
I. Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)
103
II. Foreks İşlemleri ve Foreks Piyasası
103
SORULAR
104
ÜÇÜNCÜ BÖLÜM
Sermaye Piyasası Araçları Kavramı Türleri ve İhracı Halka Arz ve Satışı ile Kaydileştirilmesi
§ 6. SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI KAVRAMI VE TÜRLERİ
109
I. Menkul Kıymetler
109
A. Pay Senetleri
111
1. Pay Senetlerinin Devri
113
a. Hamiline Yazılı Pay Senetlerinin Devri
113
b. Nama Yazılı Pay Senetlerinin Devri
114
2. Devrin Sınırlandırılması
114
a. Kanuni Sınırlama
114
b. Esas Sözleşmeyle Sınırlama
115
aa. Borsaya Kote Edilmemiş Nama Yazılı Paylarda
115
bb. Borsaya Kote Edilmiş Nama Yazılı Paylar
116
B. Pay Benzeri Menkul Kıymetler
118
C. Borçlanma Araçları
118
1. Tahvil
119
2. İpotekli Sermaye Piyasası Araçları
120
3. Kira Sertifikası (Sukuk)
121
4. Teminat Altına Alınacak Sermaye Piyasası Araçları
122
D. Menkul Kıymetleştirilmiş Varlık ve Gelirlere Dayalı Borçlanma Araçları
124
1. Projeye Dayalı Menkul Kıymetler
125
E. Depo Sertifikaları
126
II. Türev Araçlar
126
III. Yatırım Sözleşmeleri
128
IV. Kurulun Belirlediği Diğer Sermaye Piyasası Araçları
128
§ 7. SERMAYE PİYASASI ARAÇLARININ İHRACI İLE HALKA ARZ VE SATIŞI
130
I. İhraç
130
A. Borçlanma Araçlarının İhraç Limiti
130
B. Sermaye Piyasası Araçlarının Halka Arz Edilmeksizin İhracı
131
II. Halka Arz
131
III. Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı
132
§ 8. İZAHNAME
133
I. İzahnamenin İçeriği
134
II. İzahnamenin Onaylanması
134
III. İzahnamenin Yayımlanması İlanı ve Reklamlar
135
IV. İzahnamedeki Değişiklik ve Eklemeler
136
V. İzahnamenin Geçerlilik Süresi
137
VI. İzahname ve İhraç Belgesi Tebliği
138
§ 9. SERMAYE PİYASASI ARAÇLARININ KAYDİLEŞTİRİLMESİ
138
I. Kaydi Sermaye Piyasası Araçlarının İzlenmesi
139
II. Merkezi Kayıt Kuruluşu
139
SORULAR
141
DÖRDÜNCÜ BÖLÜM
Sermaye Piyasası Kurulu, Kanunda Düzenlenen Birlik ve Kuruluşlar ile Borsalar
§ 10. SERMAYE PİYASASI KURULU
147
I. Sermaye Piyasası Kurulunun Görev, Yetki ve Sorumlulukları
148
II. Hukuki ve Cezai Sorumluluk
149
§ 11. KANUNDA DÜZENLENEN BİRLİK VE KURULUŞLAR
152
I. Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği
152
A. Görev ve Yetkileri
152
B. Organları ve Statüsü
153
II. Türkiye Değerleme Uzmanları Birliği
153
A. Görev ve Yetkileri
154
III. Yatırımcı Tazmin Merkezi
155
§ 12. BORSALAR
156
I. Kotasyon
160
II. Uyuşmazlıkların Çözümü
160
III. Gözetim Sistemi
161
IV. Borsa ve Piyasa İşleticilerinin Denetimi
162
V. Borsa İstanbul Anonim Şirketi
163
A. Sermaye Piyasası Araçlarının Borsa İstanbul A.Ş Kotuna Alınması
167
B. Borsada İşlem Görme
169
C. Emirlerin Verilmesi, Borsaya İletilmesi ve Eşleştirilmesi
170
D. Emir ve İşlemlerin Borsa Tarafından İptali
172
E. Borsanın Düzenleme, Denetim ve Gözetim Yetkisi
173
F. Uyuşmazlıkların Çözümü
174
G. Disiplin Soruşturması
175
SORULAR
176
BEŞİNCİ BÖLÜM
Sermaye Piyasası Kurumları, Kanunda Düzenlenmekle Birlikte Sermaye Piyasası Kurumu Olmayan Kuruluşlar ile Sermaye Piyasasında Tedbirler ve Yaptırımlar
§ 13. SERMAYE PİYASASI KURUMLARI
181
I. Sermaye Piyasası Kurumları İçin Kanundaki Ortak Hükümler
182
II. Yatırım Hizmet ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetler
182
III. Yatırım Kuruluşları
185
A. Teminatlar
188
B. Teminat Sözleşmesi
189
IV. Kolektif Yatırım Kuruluşları
191
A. Yatırım Ortaklıkları
191
1. Değişken Sermayeli Yatırım Ortaklıkları
192
2. Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları
194
B. Yatırım Fonları
195
V. Portföy Yönetim Şirketleri
197
VI. Portföy Saklama Hizmeti Veren Kuruluşlar
199
VII. Konut Finansmanı ve Varlık Finansmanı Fonları
201
VIII. İpotek Finansmanı Kuruluşları
203
IX. Varlık Kiralama Şirketleri
204
X. Bağımsız Denetim, Derecelendirme ve Değerleme Kuruluşları
205
XI. Merkezi Takas Kuruluşları
207
A. Merkezi Karşı Taraf
208
XII. Merkezi Saklama Kuruluşları
214
XIII. Veri Depolama Kuruluşları
214
§ 14. KANUNDA DÜZENLENMEKLE BİRLİKTE SERMAYE PİYASASI KURUMU OLMAYAN KURULUŞLAR
215
I. Kitle Fonlama Platformları
215
A. Bağışa Dayalı Kitle Fonlaması
216
B. Ödüle Dayalı Kitle Fonlaması
217
C. Borca Dayalı Kitle Fonlaması
218
D. Paya Dayalı Kitle Fonlaması
218
II. Kripto Varlık Hizmet Sağlayıcıları
232
A. Kripto Varlık Hizmet Sağlayıcıların Sorumluluğu
241
§ 15. SERMAYE PİYASASINDA YASAL TEDBİRLER VE YAPTIRIMLAR
243
I. Sermaye Piyasasında Denetim ve Uygulanacak Yasal Tedbirler
243
A. Denetim
243
B. Kanuna Aykırı İhraçlar İçin Uygulanacak Tedbirler
245
C. İzahnamede Yer Alan Bilgi ve Açıklamalara Aykırılık Hâlinde Uygulanacak Tedbirler
246
D. İhraççıların Hukuka Aykırı İşlemleri İle Sermayenin veya Mal Varlığının Azaltılması Hâlinde Uygulanacak Tedbirler
247
E. Kayıtlı Sermaye Sisteminde Uygulanacak Tedbirler
248
F. Örtülü Kazanç Aktarımında Uygulanacak Tedbirler
249
G. Sermaye Piyasası Kurumlarının Hukuka Aykırı Faaliyet veya İşlemlerinde Uygulanacak Tedbirler
249
H. Mali Durumun Bozulması Hâlinde Uygulanacak Tedbirler
250
I. Tedrici Tasfiye ve İflas Durumlarında Uygulanacak Tedbirler
253
İ. İzinsiz Sermaye Piyasası Faaliyetinde Uygulanacak Tedbirler
253
J. Kripto Varlık Hizmet Sağlayıcıların Faaliyetlerinde Uygulanacak Tedbirler
255
1. Kripto Varlık Hizmet Sağlayıcıların Denetimi
257
K. Kanuna Aykırı İlan, Reklam ve Açıklamalarda Uygulanacak Tedbirler
258
L. Piyasa Bozucu Eylemler, Bilgi Suistimali ve Piyasa Dolandırıcılığı İncelemelerinde Uygulanacak Tedbirler
259
II. Sermaye Piyasasında Yaptırımlar
261
A. Sermaye Piyasasında Cezai Yaptırım Gerektiren Suçlar
261
1. Bilgi Suistimali
262
2. Piyasa Dolandırıcılığı (Manipülasyon)
263
3. Usulsüz Halka Arz ve İzinsiz Sermaye Piyasası Faaliyeti
265
4. Kripto Varlık Hizmet Sağlayıcılarına Uygulanacak Hükümler
266
a. Zimmet
266
b. Zimmet Suçu Bakımından Özel Soruşturma Usulü
269
c. Zimmet Suçu Bakımından Şahsi Sorumluluk
270
5. Güveni Kötüye Kullanma
271
6. Sahtecilik
274
7. Bilgi ve Belge Vermeme ile Denetimin Engellenmesi
274
8. Yasal Defterlerde, Muhasebe Kayıtlarında ve Finansal Tablo ve Raporlarda Usulsüzlük
275
9. Sır Saklama Yükümlülüğünün İhlali
277
B. Sermaye Piyasasında İdari Para Cezası Gerektiren Eylemler
277
1. Elde Edilen Menfaatin Hesaplanması
281
2. Piyasa Bozucu Eylemler
282
3. İdari Para Cezalarının Uygulanması
282
SORULAR
284
CEVAP ANAHTARLARI
289
Yararlanılan Kaynaklar
291
Kavram Dizini
295
Yorum yaz
Bu kitaba henüz yorum yapılmamış.
Bonus Card ( Garanti - Teb - Denizbank - Şekerbank vb. )
| Taksit Sayısı | Taksit tutarı | Genel Toplam |
|---|---|---|
| Tek Çekim | 360,00 | 360,00 |
Cardfinans ( Finansbank )
| Taksit Sayısı | Taksit tutarı | Genel Toplam |
|---|---|---|
| Tek Çekim | 360,00 | 360,00 |
Maximum Card ( İş Bankası - Ziraat Bankası )
| Taksit Sayısı | Taksit tutarı | Genel Toplam |
|---|---|---|
| Tek Çekim | 360,00 | 360,00 |
Worldcard ( YKB - Vakıfbank - Anadolubank - Albaraka )
| Taksit Sayısı | Taksit tutarı | Genel Toplam |
|---|---|---|
| Tek Çekim | 360,00 | 360,00 |
Diğer Kartlar
| Taksit Sayısı | Taksit tutarı | Genel Toplam |
|---|---|---|
| Tek Çekim | 360,00 | 360,00 |
-
-
-
-
-
-
-
-
%10İNDİRİM819,00TL 737,10TL
-
-
-
-
Yeni-%10
Satışta değil
