İflasın Ertelenmesi, Borca Batıklık Ve İyileştirme Projeleri

İFLASIN ERTELENMESİ, BORCA BATAKLIK VE İYİLEŞTİRME PROJELERİ



PRof. Dr. Sezayi DUMANOĞLU





İÇİNDEKİLER

ÖNSÖZ ............................................................................................................III

GİRİŞ .................................................................................................................1

BİRİNCİ BÖLÜM

İFLAS, İFLAS YOLLARI VE İFLASA TABİ ŞAHISLAR

1.1. İflas ...........................................................................................................5

1.2. İflasın Başlıca Nedenleri ..........................................................................6

1.3. İflas Yolları................................................................................................8

1.3.1. Takipli İflas Yolu............................................................................8

1.3.1.1. Genel (Adi) İflas Yolu.......................................................8

1.3.1.2. Kambiyo Senedine Mahsus İflas Yolu.............................9

1.3.2. Takipsiz (Doğrudan Doğruya) İflas Yolu .....................................10

1.3.2.1. Alacaklının Talebi ile Takipsiz (Doğrudan Doğruya)

İflas .................................................................................10

1.3.2.2. Borçlunun Talebi ile Takipsiz (Doğrudan Doğruya)

İflas .................................................................................11

1.3.2.3. Sermaye Şirketleri ve Kooperatiflerin Doğrudan

Doğruya İflası.................................................................13

1.4. İflasa Tabi Şahıslar.................................................................................14

1.4.1. TTK Gereğince Tacir Sayıldıkları İçin İflasa Tabi Olan Kişiler....15

1.4.2. Tacir Olmadiklari Halde TTK Gereğince Tacirler Hakkindaki

Hükümlere Tabi Olanlar..............................................................15

1.4.3. Tacir Olmadıkları Halde Özel Kanun Hükümleri Uyarınca

İflasa Tabi Olanlar........................................................................15

1.5. İflasın Tasfiyesi.......................................................................................17

1.5.1. İflas Masasının Oluşumu.............................................................17

1.5.2. Satış ve Paraların Paylaştırılması................................................17

1.6. İflasın Kaldırılması ve Kapatılması........................................................18

1.7. İflasın Hukuki Sonuçları........................................................................18VI

İKİNCİ BÖLÜM

İFLASIN ERTELEMESİ

2.1. İflasın Ertelemesi Kavramı.....................................................................23

2.2. İflasın Ertelenmesinin Hukuki Niteliği .................................................25

2.3. Türk Hukuku'nda İflas Erteleme Kurumu.............................................26

2.4. İflasın Ertelenme Süreci.........................................................................30

2.5. İflasın Ertelenme Şartları .......................................................................31

2.5.1. İflasın Ertelenmesinin Şekil Şartları...........................................32

2.5.1.1. İflas Erteleme Kararı Alınması ve Talep Şartı

(Dava Açılması)..............................................................33

2.5.1.1.1. Talep Yapmaya Yetkili Kişiler........................34

2.5.1.1.2. İflas Ertelemede İlan......................................34

2.5.1.1.3. İflasın Ertelenmesi Talebi ve

Dava Açılması ................................................39

2.5.1.1.4. Talebin Reddi ile İflas Kararının Verilmesi

ve Talebin Kabulü ile İflas Erteleme

Kararlarına Karşı Kanun Yollları...................40

2.5.1.2. Borca Batıklık Bildiriminin (Beyanının)

Mahkemeye Sunulması .................................................42

2.5.1.2.1. Borca Batıklık Bildiriminin Nasıl

Yapılacağı........................................................44

2.5.1.3. Gerekli Masrafların Mahkeme Dosyasına

Depo Edilmesi................................................................45

2.5.1.4. İyileştirme Projesinin Mahkemeye

Sunulması ......................................................................45

2.5.2. İflasın Ertelenmesinin Maddi (Esasa İlişkin)

Şartları ........................................................................................46

2.5.2.1. Talep Sahibi Şirketin Borca Batık Olması......................47

2.5.2.1.1. Borca Batıklık Halinin Tespiti .......................49

2.5.2.2. Şirketin İyileştirilmesinin Mümkün Olması.................50

2.5.2.3. Fevkalade Mühletten Yararlanılmamış Olması..............52

2.5.2.4. Alacaklıların Haklarının Korunması.............................53VII

ÜÇÜNCÜ BÖLÜM

MALİ, TABLOLAR VE BORCA BATIKLIK HALİ

3.1. Mali Toblolar ........................................................................................60

3.1.1. Gelir Tablosu................................................................................64

3.1.2. Bilanço ........................................................................................70

3.2. Borca Batıklık Hali .................................................................................83

3.2.1. Rayiç Değer Bilançosu (Borca Bataklık Bilançosu).....................84

3.2.1.1. Borca Batıklık Bilançosunda Aktifler............................86

3.2.1.1.1. Dönen Varlıklar..............................................88

3.2.1.1.1.1. Hazır Değerler.............................89

3.2.1.1.1.2. Menkul Kıymetler.......................91

3.2.1.1.1.3. Ticari Alacaklar...........................91

3.2.1.1.1.4. Diğer Alacaklar............................94

3.2.1.1.1.5. Stoklar.........................................96

3.2.1.1.1.6. Yıllara Yaygın İnşaat ve

Onarım Maliyetleri ....................98

3.2.1.1.1.7. Gelecek Aylara Ait Giderler......101

3.2.1.1.1.8. Diğer Dönen Varlıklar ...............102

3.2.1.1.2. Duran Varlıklar.............................................104

3.2.1.1.2.1. Ticari Alacaklar.........................105

3.2.1.1.2.2. Diğer Alacaklar..........................105

3.2.1.1.2.3. Mali Duran Varlıklar.................105

3.2.1.1.2.4. Maddi Duran Varlıklar..............110

3.2.1.1.2.5. Maddi Olmayan Duran Varlıklar 113

3.2.1.1.2.6. Özel Tükenmeye Tabi Varlıklar 118

3.2.1.1.2.7. Gelecek Yıllara Ait Giderler ve

Gelir Tahakkukları ................... 120

3.2.1.2. Borca Batıklık Bilançosunda Pasifler..........................120

3.2.1.2.1. Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar....................121

3.2.1.2.1.1. Mali Borçlar...............................121

3.2.1.2.1.2. Ticari Borçlar ............................122

3.2.1.2.1.3. Diğer Borçlar .............................123

3.2.1.2.1.4. Alınan Avanslar ........................125VIII

3.2.1.2.1.5. Ödenecek Vergi ve Diğer

Yükümlülükler .........................126

3.2.1.2.1.6. Borç ve Gider Karşılıkları ..........126

3.2.1.2.1.7. Gelecek Aylara Ait Gelirler ve

Gider Tahakkukları ...................127

3.2.1.2.2. Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar..................127

3.3. Borca Batıklık Bilançosu Konusunda Örnek Uygulama .............................

DÖRDÜNCÜ BÖLÜM

MALİ DURUMUN İYİLEŞTİRİLMESİ, İYİLEŞTİRME PROJELERİ

4.1. İyileştirme Kavramı..............................................................................145

4.2. İyileştirme Ümidi (Mali Durumun İyileştirilmesinin

Mümkün Olması) .................................................................................146

4.3. İyileştirme Projeleri..............................................................................150

4.4. İyileştirme Projelerinin Teknik Yapısı.................................................155

4.4.1. İyileştirme Projesi Çerçeve Önerisi...........................................156

4.4.1.1. Genel Bilgiler ................................................................158

4.4.1.1.1. Şirket ve Ortaklar ile İlgili Genel Bilgiler....158

4.4.1.1.2. Borca Batıklık (Başarısızlık) Nedenleri .......161

4.4.1.1.2.1. Dışsal (Firma Dışı)

Başarısızlık Nedenleri...............162

4.4.1.1.2.2. İçsel (Firma İçi) Başarısızlık

Nedenleri...................................163

4.4.1.1.3. Mali Tabloların Analizi ve

Mevcut Durumun Tespiti ............................166

4.4.1.1.3.1. Ek Mali Tablolar........................169

4.4.1.1.3.1.1. Fon Akım Tablosu 170

4.4.1.1.3.1.2. Net İşletme (Çalışma)

Sermayesindeki

Değişim Tablosu..170

4.4.1.1.3.1.3. Nakit Akım

Tablosu ................171

4.4.1.1.3.1.4. Özkaynaklar Değişim

Tablosu ................173

4.4.1.1.3.2. Mali Tabloların Analiz

Teknikleri ..................................173IX

4.4.1.1.3.2.1. Karşılaştırmalı

Tablolar Analizi

(Yatay Analiz).....175

4.4.1.1.3.2.2. Yüzde Yöntemiyle

Analizi (Dikey

Analiz)................175

4.4.1.1.3.2.3. Eğilim Yüzdeleri

Yöntemi ile Analiz

(Trend Analizi)...176

4.4.1.1.3.2.4. Finansal Analiz

Aracı Olarak

Oranlar Yöntemi..176

4.4.1.1.4. Analiz Sonuçlarına Göre Değerlendirmeler

ve Borca Batıklığın Sunumu........................192

4.4.1.2. İyileştirme Planı...........................................................204

4.4.1.2.1. Swot Analizi.................................................204

4.4.1.2.2. Stratejik Amaç ve Hedefler..........................214

4.4.1.2.3. İzlenecek Stratejiler (İyileştirme Tedbirleri) .218

4.4.1.2.3.1. Faaliyetleri Gerçekleştiren Yapının

ve Faaliyetlerin İyileştirilimesine

Yönelik Stratejiler .....................220

4.4.1.2.3.2. Aktifin (Varlık ve Alacakların)

İyileştirilmesine Yönelik

Stratejiler...................................224

4.4.1.2.3.3. Pasifin (Kaynak Yapısının)

İyileştirilmesine Yönelik

Stratejiler...................................225

4.4.1.2.3.4. Faaliyetler (Karlılık)

ile İlgili Stratejiler.....................229

4.4.1.2.3.5. Diğer Stratejiler.........................231

4.4.1.2.4. Bütçeleme ve Proforma Mali Tablolar.........233

4.4.1.2.4.1. Satış Bütçesi..............................235

4.4.1.2.4.2. Üretim Bütçesi ..........................237

4.4.1.2.4.3. Faaliyet Giderleri Bütçesi..........242

4.4.1.2.4.4. Yatırım Bütçesi..........................242

4.4.1.2.4.5. Nakit Bütçesi.............................243

4.4.1.2.4.6. Proforma Bilanço ve

Gelir Tablosu.............................245

4.4.1.3. İyileştirme Projesinin Sonuç Bölümü .........................248X

BEŞİNCİ BÖLÜM

İFLAS ERTELEME TALEPLERİNİN DEĞERLENDİRİLMESİNDE BİLİRKİŞİ

İNCELEMESİ VE KARAR SÜRECİ

5.1. Bilirkişi İncelemesi...............................................................................255

5.2. İflasın Ertelenmesi Karar Süreci..........................................................256

6. EKLER........................................................................................................333

7. KAYNAKÇA...............................................................................................353