%3
Sermaye Piyasası Hukukunda Ortaklık Varantı İhracı ve Uzlaşı Yöntemleri
Basım Tarihi
2024-04
Sayfa Sayısı
184
Kapak Türü
Karton
Kağıt Türü
1.Hamur
Basım Yeri
Ankara
Stok Kodu
9789750292361
Boyut
16x24
Baskı
1
Yağmur YÜKSEL TİRELİOĞLU
İÇİNDEKİLER
Önsöz
5
Kısaltmalar
11
Giriş
13
Birinci Bölüm
SERMAYE PİYASASI KAVRAMI OLARAK ORTAKLIK VARANTI
I. TANIMI
15
II. İLİŞKİLİ KAVRAMLAR
18
A. İlgili Sermaye Piyasası Aracı
18
B. Üzerine Ortaklık Varantı Yazılan Pay
20
C. Varant Primi
21
D. Kullanım Hakkı
26
E. Kullanım Oranı
27
F. Kullanım Fiyatı
27
G. Kullanım Süresi ve Vade
29
III. ÖZELLİKLERİ VE HUKUKİ NİTELİĞİ
30
A. Özellikleri
30
1. Ortaklık Varantının Opsiyon Niteliği
30
2. Ortaklık Varantının Riskten Korunma Özelliği
32
B. Hukuki Niteliği
34
1. TBK Bakımından
34
2. TTK Bakımından
39
3. SerPK Bakımından
39
a. SerPK Terimi Olarak Sermaye Piyasası Araçları
39
b. SerPK Terimi Olarak Menkul Kıymetler
41
c. SerPK Terimi Olarak Türev Araçlar
45
d. SerPK Terimi Olarak Diğer Sermaye Piyasası Aracı
49
e. Değerlendirmelerimiz
51
IV. ORTAKLIK VARANTININ ÇEŞİTLERİ
54
A. Kullanım Hakkına göre Varantlar: Alım Varantı ve Satım Varantı
55
B. Kullanım Süresine göre Varantlar: Amerikan Tipi Varant, Avrupa Tipi Varant ve Bermuda Tipi Varant
57
V. ORTAKLIK VARANTININ BENZER KAVRAMLARLA KARŞILAŞTIRILMASI
59
A. Alım Hakkı ile Ortaklık Varantı Karşılaştırması
59
B. PDT ve Ortaklık Varantı Karşılaştırması
61
İkinci Bölüm
ORTAKLIK VARANTININ İHRAÇ VE SATIŞ SÜRECİ
I. ORTAKLIK VARANTI İHRACININ TARAFLARI
67
A. Yatırımcı
67
B. İhraççı
69
1. İhraççının Hukuken Tanımlanması
69
2. Ortaklık Varantı İhraççısı
70
3. Limited Şirketlerin Ortaklık Varantı İhraç Edip Edemeyeceği Hususu
76
4. Kamu İhraççılarının Ortaklık Varantı İhraç Edip Edemeyeceği Hususu
77
C. Payları Üzerine Ortaklık Varantı Yazılı Şirket
80
D. Aracı Kurum
84
II. ORTAKLIK VARANTI İHRACI İLE SATIŞINA İLİŞKİN HUKUKİ KAVRAMLAR
89
A. Kamuyu Aydınlatma
89
1. Kavram
89
2. Sürekli (Dönemsel) Kamuyu Aydınlatma
90
3. Özel Haller Gereği Derhal (Eş Zamanlı) Kamuyu Aydınlatma
91
4. Kamuyu Aydınlatma Belgeleri
92
a. İzahname
92
b. İhraç Belgesi
94
c. Özel Durum Açıklamaları
95
5. KAP
96
B. Sermaye Piyasası Araçlarının Kaydileştirilmesi
97
1. Kaydi Sistem ve MKK
97
C. Sermaye Artırım Türleri
99
1. Esas Sermaye Sistemi
100
2. Kayıtlı Sermaye Sistemi
101
3. Şarta Bağlı Sermaye Artırımı
103
4. Tahsisli Sermaye Artırımı: Ortaklık Varantı Açısından Bir Ön Sorun
106
5. Değerlendirmelerimiz
108
III. İHRAÇ ÖNCESİ İŞLEMLER
111
A. Aracılık Sözleşmesi Akdedilmesi
111
B. Kayıtlı Sermaye Sistemine Geçiş
113
C. İhraççının Yetkili Organ Kararı
115
1. Genel Kurulun İhraç Kararı
116
2. İhraç Yetkisinin Yönetim Kuruluna Devri
118
IV. İHRAÇ SÜRECİ
119
A. Payların Satışa Hazır Bekletilmesi
119
B. Ortakların Yeni Pay Alma Haklarının Kısıtlanması
123
C. İzahname Hazırlanması
126
1. İzahname İçerisinde Ortaklık Varantına İlişkin Verilmesi Gereken Bilgiler
126
2. Kamuyu Aydınlatma Belgelerinde Yer Alan Bilgilerden Sorumluluk
129
D. İhraç Sınırlamaları
130
1. TTK ve SerPK Yönünden
130
2. İkincil Mevzuat Yönünden
131
3. Varant Tebliği Yönünden
131
E. SPK’ye Başvuru
131
F. Borsaya Başvuru ve Borsada İşlem Görme
134
V. SATIŞ SÜRECİ
136
A. İlgili Sermaye Piyasası Aracının Halka Arzı
136
B. Ortaklık Varantının Yatırımcıya Teslimi
138
1. Ortaklık Varantının Bedelsiz Verilmesi
138
2. Ortaklık Varantının Bedel Karşılığı Verilmesi
139
a. Halka Arz Yöntemiyle Satış
140
b. Halka Arz Edilmeksizin Satış
140
3. Uzlaşı Yöntemlerinde Tahsisli Sermaye Artırımı
142
4. Özel Durum Açıklaması Yapılmasını Gerektiren Haller
143
5. Ortaklık Varantı ile Üzerine Yazıldığı Payın İptal ve İtfası
145
Üçüncü Bölüm
ORTAKLIK VARANTINDAN KAYNAKLANAN
HAKKIN KULLANIMI
I. ORTAKLIK VARANTINDAN KAYNAKLANAN HAKKIN KULLANIMI: PAY İHRACI VEYA NAKİT TESLİMİ
149
A. Genel Olarak Uzlaşı Yöntemleri
149
B. Payların Yatırımcıya Teslimi
153
1. Kaydi Teslimat ile Uzlaşı
153
a. İhraççı Payları Üzerine Yazılı Avrupa Tipi Ortaklık Varantında Kaydi Teslimat
154
2. Pay ile Uzlaşı
155
a. İhraççı Payları Üzerine Yazılı Avrupa Tipi Ortaklık Varantında Pay ile Uzlaşı
156
3. Kaydi Teslimat ve Pay ile Uzlaşıya Uygulanacak Ortak Hükümler
157
a. İhraççı Payları Üzerine Yazılı Avrupa Tipi Ortaklık Varantında Ortak Hükümler
157
b. İhraççı Payları Üzerine Yazılı Amerikan Tipi Ortaklık Varantında Ortak Hükümler
158
c. İhraççı Payları Üzerine Yazılı Ortaklık Varantında Ortak Genel Hükümler
160
d. Payları Borsada İşlem Gören Başka Bir Şirketin Payları Üzerine Yazılı Ortaklık Varantında Ortak Hükümler
162
C. Yatırımcıya Nakit Para Teslimi
164
1. Nakdi Uzlaşı
164
Sonuç
167
Kaynakça
171
Kavram Dizini
181
Yorumlar
Yorum yaz
Bu kitaba henüz yorum yapılmamış.
Cardfinans ( Finansbank )
Taksit Sayısı
Taksit tutarı
Genel Toplam
1
287,12
287,12
2
143,56
287,12
3
95,71
287,12
Bonus Card ( Garanti - TEB - Denizbank - Şekerbank vb. )
Taksit Sayısı
Taksit tutarı
Genel Toplam
1
287,12
287,12
2
143,56
287,12
3
95,71
287,12
Maximum Card ( İş Bankası - Ziraat Bankası )
Taksit Sayısı
Taksit tutarı
Genel Toplam
1
287,12
287,12
2
143,56
287,12
3
95,71
287,12
Worldcard ( YKB - TEB - Vakıfbank - Anadolubank - Albaraka )
Taksit Sayısı
Taksit tutarı
Genel Toplam
1
287,12
287,12
2
143,56
287,12
3
95,71
287,12
Diğer Kartlar
Taksit Sayısı
Taksit tutarı
Genel Toplam
1
287,12
287,12
2
143,56
287,12
3
95,71
287,12
