Gölge Bankacılıktan Regüler Bankacılığa Geçiş _{Türkiye'deki Özel Finans Kurumları Örneği}

Dr. Yusuf Dinç

İçindekiler

- Gölge Bankacılığına İlişkin Kavramsal ve Teorik Çerçeve

- Gölge Bankacılığı Sistemi ve Dünya Uygulamaları

- Gölge Bankacılıktan Regüler Bankacılığa Geçiş Ekonometrik Bir Analiz

- Şekil Listesi

- Tablo Listesi

İÇİNDEKİLER
ÖNSÖZ.III
KISALTMALAR. IX
GİRİŞ.1
BİRİNCİ BÖLÜM
GÖLGE BANKACILIĞINA İLİŞKİN
KAVRAMSAL VE TEORİK ÇERÇEVE
1.1. Gölge Bankacılık Kavramı.12
1.1.1. Gölge Bankacılık Tanımı19
1.2. Gölge Bankacılığa İlişkin Teorik Çerçeve25
1.2.1. Banka Kavramı .25
1.2.2. Finansal Aracılığa Kavramsal Bakış.39
1.2.3. Transfer Maliyeti.46
1.2.4. Asimetrik Enformasyon ve Limon Piyasası.51
1.2.5. Finansal Piyasalar53
1.2.6. Menkulleştirme .60
1.3. Özel Finans Kurumları (Katılım Bankaları)
ve Gölge Bankacılık İlişkisi.64
1.3.1. Özel Finans Kurumları ve Faizsizlik .65
1.3.2. Özel Finans Kurumlarının Dönüşümü67
İKİNCİ BÖLÜM
GÖLGE BANKACILIĞI SİSTEMİ VE DÜNYA UYGULAMALARI
2.1. Gölge Bankacılık Sistemi 75
2.1.2. Kaydi Para Çarpanı ve Para Politikası81
2.1.3. Gölge Bankacılığı Sistemi ve Bankacılık İlişkisi85
2.2. Gölge Bankacılığı Sisteminin İşleyişi.91
2.2.1. Gölge Bankacılığın Fon Toplama Fonksiyonu.91
VI
2.2.2. Gölge Bankacılığı Sisteminin Kredi Meydana
Getirmesi.94
2.3. Gölge Bankacılığı Sisteminin Faydaları ve Riskleri98
2.3.1. Gölge Bankacılığı Sisteminin Faydaları .104
2.3.2. Gölge Bankacılığın Riskleri .106
2.3.2.1. Hücum Durumunun Ortaya Çıkabilecek Olması .106
2.3.2.2. Yüksek ve Gizli Kaldıraç.107
2.3.2.3. Regülatif Arbitraj .108
2.4. Dünyada Gölge Bankacılığı Sisteminin
Önemli Kurumları ve Enstrümanları . 109
2.4.1. Special Purpose Vehicle – Özel Amaçlı Şirketler .110
2.4.2. Colleteralized Debt Obligations (CDO) ve Credit
Default Swaps (CDS) (Teminatlandırılmış Borç
Yükümlülükleri ve Temerrüt Takasları) 114
2.4.3. Asset-Backed Securities (Varlığa Dayalı Menkul
Kıymetler) ve CDO İlişkisi116
2.5. Türkiye Örnekleri .121
2.5.1. Bankerler.122
2.5.2. Holding Şirketleri126
2.5.3. Konut Projeleri127
2.5.4. Büyük Anadolu Çiftliği.130
ÜÇÜNCÜ BÖLÜM
GÖLGE BANKACILIKTAN REGÜLER BANKACILIĞA GEÇİŞ
EKONOMETRİK BİR ANALİZ
3.1. Türkiye'de Yapılan Çalışmalar 138
3.2. Yurtdışında Yapılan Çalışmalar.140
3.3. Veri ve Metodoloji 147
3.4. Tahmin ve Bulgular151
3.4.1. Tanımsal İstatistikler ve Korelasyon Matrisleri .151
3.4.2. Regresyon Bulguları 154
SONUÇ 171
EKLER.177
KAYNAKÇA 193